התהליך השיטתי של זיהוי, מדידה והגבלת הסיכונים בתיק ההשקעות, כדי להגן על ההון לפני שרודפים אחרי רווח.
ניהול סיכונים הוא לרוב ההבדל המרכזי בין סוחרים ומשקיעים שמצליחים לאורך זמן לבין כאלה שנשרפים. הכלים המרכזיים כוללים: קביעת גודל פוזיציה מתאים לפי הסיכון בעסקה בודדת, שימוש בפקודות סטופ-לוס להגבלת הפסד מקסימלי, פיזור בין נכסים ומגזרים שלא נעים באותו כיוון, והימנעות ממינוף מוגזם. עיקרון מרכזי הוא לעולם לא לסכן בעסקה בודדת סכום שהפסדו יפגע משמעותית ביכולת להמשיך ולפעול.
סוחר קובע מראש שלא יסכן יותר מ-1% מהתיק שלו בעסקה בודדת, גם אם הוא בטוח מאוד בכיוון - כך גם רצף של הפסדים לא יפגע קשות בהון הכולל שלו.