מילון מושגים בשוק ההון

מילון מושגים מקיף בשוק ההון בעברית - הגדרה מלאה, אופן חישוב ודוגמה מעשית לכל מושג, מסודר לפי רמת ידע.

נכסים ויסוד

• מניה - נייר ערך המייצג בעלות חלקית בחברה ציבורית וזכות בנכסיה וברווחיה.
• איגרת חוב - נייר ערך המהווה חוזה הלוואה בין משקיע לבין לווה (מדינה או חברה).
• דיבידנד - חלק מרווחי החברה המועבר במזומן לבעלי המניות שלה כגמול על השקעתם.
• ריבית דריבית - ריבית המחושבת על הקרן המקורית ובנוסף על הריבית שהצטברה בתקופות קודמות.
• תשואה - שיעור הרווח או ההפסד מהשקעה ביחס לעלותה המקורית, המבוטא באחוזים.
• מדד - אינדיקטור סטטיסטי המודד את השינוי בערך של קבוצת ניירות ערך נבחרת.
• קרן סל - מכשיר פיננסי העוקב אחר מדד מסוים ונסחר בבורסה בדיוק כמו מניה.
• תיק השקעות - אוסף של נכסים פיננסיים המוחזקים על ידי משקיע אחד.
• נזילות - המידה שבה ניתן למכור או לקנות נכס במהירות ובמחיר קרוב למחיר השוק.
• שווי שוק - הערך הכולל של מניות החברה כפי שהוא נסחר בבורסה.
• שוק ההון - מקום מפגש בין קונים למוכרים של מוצרים פיננסיים.
• בית השקעות - חברה שמגייסת הון מהציבור ומשקיעה עבורו.
• תעודת סל - נייר ערך המהווה התחייבות של גוף פיננסי לעקוב אחר ביצועי מדד מסוים.
• ספר פקודות - רשימה חיה של כל פקודות הקנייה והמכירה הממתינות לנייר ערך מסוים, ממוינות לפי מחיר.
• היצע וביקוש - העיקרון הכלכלי הבסיסי ביותר שקובע מחירים: כשביקוש עולה על ההיצע המחיר עולה, וכשההיצע עולה על הביקוש המחיר יורד.
• הכנסה פנויה - הכסף שנשאר לאדם אחרי תשלום מיסים, שממנו הוא יכול לבחור לצרוך, לחסוך או להשקיע.
• כלל 72 - נוסחת קיצור מהירה להערכת כמה שנים ייקח לכסף להכפיל את עצמו בריבית דריבית, בלי מחשבון.
• טיקר - קיצור אותיות ייחודי המזהה נייר ערך נסחר בבורסה, ומשמש לחיפוש ומסחר בו בכל פלטפורמה.
• בורסה - זירת מסחר מאורגנת ומפוקחת שבה נפגשים קונים ומוכרים של ניירות ערך, ונקבעים מחירים בזמן אמת לפי היצע וביקוש.
• משקיע - אדם או גוף שמקצה כסף לרכישת נכסים פיננסיים בציפייה לתשואה עתידית, בניגוד לצריכה מיידית של אותו כסף.
• חשבון ברוקר - חשבון ייעודי אצל ברוקר (בית השקעות) המשמש לרכישה, החזקה ומכירה של ניירות ערך - נפרד מחשבון הבנק הרגיל.
• שער פתיחה - המחיר הראשון שבו נסחר נייר ערך ביום מסחר נתון, מיד עם פתיחת הבורסה.
• שער סגירה - המחיר האחרון שבו נסחר נייר ערך ביום מסחר נתון, ברגע סגירת הבורסה.
• מניה רגילה - סוג המניה הנפוץ ביותר, המקנה לבעליה זכות הצבעה באסיפה הכללית וזכות לחלק יחסי ברווחי החברה, אך ללא עדיפות בחלוקת דיבידנד או בפירוק.
• מניית בכורה - סוג מניה המקנה עדיפות בקבלת דיבידנד ובפירעון בעת פירוק חברה, אך בדרך כלל ללא זכות הצבעה באסיפה הכללית.
• בעל מניות - כל מי שמחזיק לפחות מניה אחת בחברה, ולכן נחשב לבעלים חלקי בה עם זכויות וחובות בהתאם.
• זכויות הצבעה - הזכות המוקנית לבעלי מניות מסוימות להצביע בהחלטות מהותיות של החברה, בדרך כלל יחסית למספר המניות המוחזקות.
• אסיפה כללית - כינוס תקופתי (בדרך כלל שנתי) של בעלי מניות החברה, שבו מתקבלות החלטות מהותיות באמצעות הצבעה.
• רישום למסחר - התהליך שבו חברה עומדת בדרישות הבורסה ומתקבלת להיסחר בה באופן רשמי, לרוב באמצעות הנפקה ראשונית (IPO).
• מחיקה מהמסחר - הסרת נייר ערך מרשימת החברות הנסחרות בבורסה, בין אם מרצון (כמו רכישה פרטית) ובין אם בכפייה (אי-עמידה בדרישות).
• מספר זיהוי בינלאומי לנייר ערך - קוד ייחודי בן 12 תווים המזהה נייר ערך ספציפי באופן גלובלי ואחיד, ללא תלות בבורסה שבה הוא נסחר.
• נכס פיננסי - נכס שערכו נובע מזכות חוזית או תביעה כלכלית (כמו מניה, אג"ח או מזומן), בניגוד לנכס פיזי כמו נדל"ן או זהב.
• נכס - כל דבר בעל ערך כלכלי שבבעלות אדם או חברה, ושצפוי לספק תועלת או תזרים כלכלי עתידי.
• התחייבות - חוב או מחויבות כספית שאדם או חברה צריכים לשלם בעתיד לגורם חיצוני, ומקטינה את ההון העצמי הנקי שלהם.
• הון - כלל המשאבים הכספיים העומדים לרשות אדם, חברה או משק, המשמשים להשקעה, לפעילות עסקית או לצמיחה עתידית.
• חוב - סכום כסף שלווה מגורם אחד לגורם אחר, מתוך התחייבות להחזירו במועד עתידי, לרוב בתוספת ריבית.
• אשראי - היכולת או הזכות לקבל כסף, סחורה או שירות כעת, בתמורה להתחייבות לשלם עבורם במועד מאוחר יותר.
• ריבית - המחיר של כסף שאול - הסכום הנוסף שהלווה משלם למלווה עבור זכות השימוש בכסף לתקופת זמן מוגדרת.
• ריבית פשוטה - ריבית המחושבת רק על סכום הקרן המקורי לאורך כל התקופה, בניגוד לריבית דריבית שגם צוברת ריבית על הריבית שכבר נצברה.
• הלוואה - סכום כסף שגורם אחד (המלווה) מעביר לגורם אחר (הלווה), בהתחייבות להחזירו במועדים מוגדרים בתוספת ריבית.
• תזרים מזומנים - התנועה בפועל של כסף הנכנס ויוצא מחשבון או מעסק לאורך תקופת זמן נתונה - לא לבלבל עם רווח חשבונאי.
• סיכון השקעה - מידת אי הוודאות לגבי התשואה העתידית של השקעה - הסבירות שהתוצאה בפועל תהיה שונה (לטוב או לרע) מהצפי.
• אופק השקעה - פרק הזמן שבו משקיע מתכנן להחזיק בנכס לפני שהוא צפוי להזדקק לכסף, והוא גורם מכריע בבחירת רמת הסיכון המתאימה.
• ערך הזמן של הכסף - העיקרון הכלכלי הבסיסי שלפיו שקל היום שווה יותר משקל שיתקבל בעתיד, כי ניתן להשקיע אותו ולהניב עליו תשואה בינתיים.
• כוח קנייה - הכמות בפועל של מוצרים ושירותים שניתן לרכוש בסכום כסף נתון - נשחקת עם הזמן כתוצאה מאינפלציה.
• חיסכון מול השקעה - חיסכון הוא הפרשת כסף למקום בטוח ונזיל בריבית נמוכה; השקעה היא הקצאת כסף לנכסים בעלי סיכון ופוטנציאל תשואה גבוהים יותר.
• קרן חירום - סכום כסף נזיל שנשמר בצד למקרי חירום פתאומיים (אובדן הכנסה, תיקון דחוף), נפרד לחלוטין מכספי ההשקעה.
• יעד פיננסי - מטרה כספית מוגדרת וברת מדידה (סכום, תאריך יעד) שמנחה החלטות חיסכון והשקעה - כמו רכישת דירה, פנסיה או חופש כלכלי.
• מניית שבר - חלק קטן ממניה בודדת (למשל 0.1 מניה), המאפשר למשקיעים לרכוש חברות יקרות גם עם סכום השקעה קטן.
• הכנסה פסיבית - הכנסה המתקבלת באופן שוטף ממקור פיננסי (דיבידנדים, ריבית, שכירות) ללא צורך בעבודה אקטיבית שוטפת מולה.
• קרן נאמנות - מכשיר השקעה המרכז כספים מקבוצת משקיעים ומנהל אותם יחד בהתאם למדיניות השקעה מוגדרת, בניהול מקצועי אחיד.
• יועץ השקעות - איש מקצוע מוסמך ומפוקח המספק ללקוחותיו המלצות השקעה מותאמות אישית, תמורת תשלום ישיר או עמלה.
• רובו-אדווייזר - פלטפורמה דיגיטלית אוטומטית שבונה ומנהלת תיק השקעות עבור המשתמש, לפי אלגוריתם ושאלון פרופיל סיכון, ללא מגע אנושי ישיר.
• מסחר בנייר (סימולציה) - תרגול מסחר בכספים דמיוניים על גבי נתוני שוק אמיתיים, כדי ללמוד ולבחון אסטרטגיה בלי לסכן כסף אמיתי.
• יום מסחר - כל יום שבו הבורסה פתוחה ומתבצע בו מסחר בפועל בניירות ערך - לא כולל סופי שבוע וחגי בורסה.

מצבי שוק

• שוק שוורי - תקופת עליות ממושכת בבורסה – אופטימיות שוררת.
• שוק דובי - ירידה של 20%+ מהשיא – פסימיות שוררת.
• תיקון שוק - ירידה של 10%-20% מהשיא – תהליך טבעי ובריא.
• אינפלציה - עליית מחירים כללית שמוחקת את ערך הכסף.
• דפלציה - ירידה כללית במחירים – נשמע טוב אבל מסוכן.
• מיתון - שני רבעונים רצופים של ירידה בתמ"ג.
• תנודתיות - מדד לעוצמת התנודות במחיר הנכס.
• FOMO - פחד מהחמצה – קנייה רגשית ולא הגיונית.
• FUD - הפצת מידע שלילי כדי להוריד מחיר.
• ברבור שחור - אירוע נדיר ובלתי צפוי עם השפעה דרמטית.

פעולות מסחר

• ברוקר - חברה המתווכת בין המשקיע לבורסה.
• פקודת שוק - קנייה/מכירה מיידית במחיר הזמין כרגע.
• פקודת לימיט - קנייה/מכירה רק במחיר שהגדרת מראש.
• סטופ לוס - פקודה אוטומטית להגבלת הפסד.
• מכירה בחסר - הרווחה מירידת מחיר המניה.
• מינוף - שימוש בכסף שאול כדי להגדיל פוזיציה.
• שורט סקוויז - קפיצת מחיר חדה שנגרמת ממכירת שורט פתוחה.
• מרווח קנייה-מכירה - הפרש בין מחיר הקונה למחיר המוכר.
• מחזור מסחר - סך המניות שהחליפו ידיים בפרק זמן.
• החלקה במחיר - הפרש בין מחיר מתוכנן לביצועי.
• ברוקר - החברה המתווכת בין המשקיע לבורסה.
• אופציה - חוזה לזכות (לא חובה) לקנות/למכור נכס.
• חוזה עתידי - הסכם לקנייה/מכירה עתידית במחיר שנקבע היום.
• BUY STOP LIMIT - פקודה המפעילה קנייה במחיר ספציפי אך מגבילה את המחיר המקסימלי לביצוע.
• מניות צפות - מספר המניות הזמינות למסחר חופשי בידי הציבור.
• יחס שורט (ימי כיסוי) - מספר הימים שייקח לשורטיסטים לסגור את פוזיציותיהם.
• מספר מניות בשורט - המספר הכולל של מניות שנמכרו בשורט וטרם נקנו חזרה.
• מחזור מסחר ממוצע - ממוצע המניות הנסחרות ביום לאורך תקופה (לרוב 3 חודשים).
• אפשרות לאופציות ושורט - ציון האם קיימות אופציות למניה והאם ניתן למכור אותה בחסר (Short).
• דלתא - מדד המראה כמה ישתנה מחיר האופציה עבור כל שינוי של שקל אחד במחיר הנכס הבסיס.
• גאמא - מדד המראה בכמה תשתנה הדלתא של אופציה עבור כל שינוי של שקל אחד במחיר הנכס הבסיס.
• תטא - מדד המראה כמה יורד ערך האופציה בכל יום שעובר, כתוצאה מהתקרבות לתאריך הפקיעה.
• וגה - מדד המראה כמה ישתנה מחיר האופציה עבור כל שינוי של אחוז אחד בתנודתיות הגלומה של הנכס.
• תנודתיות גלומה - רמת התנודתיות העתידית של נכס, כפי שהיא נגזרת ממחירי האופציות הנסחרות עליו בשוק.
• אופציה בתוך הכסף - מצב שבו לאופציה יש ערך פנימי חיובי - מימושה המיידי היה מניב רווח.
• אופציה מחוץ לכסף - מצב שבו לאופציה אין ערך פנימי - מימושה המיידי לא היה מניב רווח.
• אופציה בכסף - מצב שבו מחיר המימוש של האופציה קרוב מאוד או זהה למחיר השוק הנוכחי של הנכס.
• כתיבת קניה מכוסה - אסטרטגיה שבה משקיע המחזיק מניה מוכר (כותב) עליה אופציית Call, כדי לייצר הכנסה נוספת מהחזקתו.
• פוט מגן - אסטרטגיה שבה משקיע המחזיק מניה קונה עליה אופציית Put כדי להגן על ערך ההחזקה מפני ירידות חדות.
• סטרדל - אסטרטגיית אופציות שבה קונים בו-זמנית Call ו-Put באותו מחיר מימוש, כהימור על תנועת מחיר חדה בכל כיוון.
• קונדור ברזל - אסטרטגיית אופציות מתקדמת המשלבת ארבע אופציות שונות, מיועדת להרוויח כאשר מחיר הנכס נשאר בטווח יציב.
• תאריך פקיעה - התאריך שבו זכות המימוש של האופציה פוקעת סופית, ולאחריו היא הופכת לחסרת ערך אם לא מומשה.
• עניין פתוח - מספר חוזי האופציות או החוזים העתידיים הפעילים בשוק, שטרם נסגרו, מומשו או פקעו.
• LEAPS - אופציות לטווח ארוך במיוחד, עם תאריך פקיעה של יותר משנה קדימה.
• קריאת ביטחונות - דרישה מהברוקר להפקיד כספים או נכסים נוספים לחשבון, כאשר ההון העצמי בו יורד מתחת לרף המינימלי הנדרש.
• נגזרים - מכשירים פיננסיים ששוויים נגזר מנכס בסיס אחר - מניה, מדד, סחורה או ריבית - ולא מוחזקים כנכס עצמאי.
• קרן גידור - קרן השקעה פרטית ומוסדית, המנוהלת באגרסיביות ומורשית להשתמש באסטרטגיות מתקדמות כמו מינוף, שורט ונגזרים.
• בועה פיננסית - מצב שבו מחיר נכס עולה הרבה מעבר לשווי הכלכלי המוצדק שלו, מונע בעיקר מציפיות ספקולטיביות ולא מיסודות.
• שווקים מתעוררים - כלכלות מתפתחות שנמצאות בתהליך צמיחה ואינדוסטריאליזציה מהיר, עם פוטנציאל תשואה גבוה אך גם סיכון גבוה יותר.
• מומנטום - אסטרטגיית מסחר המבוססת על ההנחה שנכסים שעלו לאחרונה נוטים להמשיך לעלות, ולהיפך במגמת ירידה.
• השקעה בפעימות - אסטרטגיה של השקעת סכום קבוע במרווחי זמן קבועים, ללא תלות במחיר הנכס באותו רגע - במקום להכניס את כל הסכום בבת אחת.
• מסחר סווינג - סגנון מסחר שמחזיק פוזיציות לאורך כמה ימים עד שבועות, במטרה לתפוס 'תנודה' (Swing) מלאה במחיר.
• סקאלפינג - סגנון מסחר אגרסיבי שמבוסס על ביצוע עשרות עד מאות עסקאות קצרות מאוד ביום, כל אחת עם רווח יעד זעיר.
• פריצה - מצב שבו מחיר נכס חוצה רמת התנגדות או תמיכה משמעותית, לרוב בנפח מסחר גבוה - נתפס כאיתות לתחילת מגמה חדשה.
• נסיגה - ירידה זמנית וקצרת טווח במחיר, בתוך מגמת עלייה כללית שנמשכת - נתפסת לעיתים כהזדמנות כניסה נוחה יותר.
• פקודת יום - פקודת קנייה או מכירה שתקפה רק ליום המסחר הנוכחי - אם לא בוצעה עד לסגירה, היא מתבטלת אוטומטית.
• פקודה טובה עד ביטול - פקודת קנייה או מכירה שנשארת פעילה עד שהיא מתבצעת בפועל או שהמשתמש מבטל אותה ידנית, ולא מתפוגגת בסוף יום המסחר.
• סטופ נגרר - פקודת סטופ-לוס דינמית שזזה אוטומטית עם המחיר לכיוון הרווח, אך נשארת קפואה אם המחיר יורד - נועדה לנעול רווח תוך השארת מקום לצמיחה.
• פקודת סטופ-לימיט - שילוב של פקודת סטופ ופקודת לימיט - כשהמחיר מגיע לרמת ההפעלה, נשלחת פקודת לימיט (ולא פקודת שוק) שמבטיחה מחיר מינימלי או מקסימלי.

פונדמנטלי

• רווח למניה (EPS) - כמה רווח שייך לכל מניה בודדת.
• מכפיל רווח (P/E) - כמה משלמים על כל 1$ שהחברה מרוויחה.
• מכפיל PEG - P/E חלקי קצב הצמיחה – מדד שלמות.
• תשואת דיבידנד - אחוז הדיבידנד השנתי ממחיר המניה.
• תזרים מזומנים חופשי - המזומן שנשאר אחרי כל ההוצאות וההשקעות.
• EBITDA - רווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות.
• תשואה על ההון (ROE) - כמה רווח על כל 1$ של הון עצמי.
• יחס שוטף - יכולת החברה לשלם חובות בשנה הקרובה.
• שווי ספרים - הערך הנקי של החברה לפי המאזן.
• חפיר כלכלי - יתרון תחרותי בר-קיימא של חברה.
• מכפיל רווח עתידי - יחס בין מחיר המניה לרווח המשוער שלה בשנה הבאה.
• תשואה על הנכסים - מדד המראה כמה רווח החברה מייצרת מכל דולר של נכסים.
• תשואה על ההון המושקע - מדד המודד רווחיות ביחס לכלל ההון שהושקע (חוב + הון עצמי).
• מכפיל הון (P/B) - יחס בין שווי השוק של החברה להון העצמי שלה.
• מכפיל מזומן - יחס בין שווי השוק של החברה לכמות המזומנים שברשותה.
• מכפיל תזרים מזומנים חופשי - יחס בין שווי השוק לתזרים המזומנים החופשי שהחברה מייצרת.
• שיעור רווח גולמי - אחוז הרווח מהמכירות בניכוי עלות ייצור המוצר בלבד.
• שיעור רווח תפעולי - אחוז הרווח מפעילות הליבה של העסק, לפני מסים וריבית.
• שיעור רווח נקי - אחוז הרווח שנשאר מכל דולר של מכירות לאחר כל ההוצאות.
• צמיחת רווח למניה השנה - אחוז השינוי ברווח למניה בשנה הנוכחית.
• תחזית צמיחת רווח לשנה הבאה - אחוז הצמיחה הצפוי ברווח למניה בשנה הקרובה.
• תחזית צמיחה ל-5 שנים - קצב הצמיחה השנתי הממוצע הצפוי ב-5 השנים הבאות.
• צמיחת מכירות ב-5 שנים - קצב הצמיחה השנתי הממוצע של ההכנסות ב-5 השנים האחרונות.
• צמיחת מכירות רבעונית - אחוז השינוי במכירות ברבעון האחרון לעומת המקביל אשתקד.
• צמיחת רווח למניה רבעונית - אחוז השינוי ברווח למניה ברבעון האחרון לעומת המקביל אשתקד.
• מכפיל מכירות (P/S) - כמה אתה משלם על כל 1$ של הכנסות.
• תחזית רווח לרבעון הבא - הרווח למניה שהאנליסטים צופים שהחברה תדווח ברבעון הקרוב.
• יחס שירות חוב לטווח ארוך - יחס בין החובות לטווח ארוך לבין ההון העצמי.
• היוון תזרים מזומנים - שיטת הערכת שווי המחשבת את שווי החברה כערך הנוכחי של כל תזרימי המזומנים העתידיים הצפויים לה.
• עלות הון ממוצעת משוקללת - שיעור התשואה הממוצע שחברה צריכה לספק לכלל מקורות המימון שלה - הון עצמי וחוב - יחד.
• ערך טרמינלי - הערכת שווי החברה מעבר לתקופת התחזית המפורשת במודל DCF, המייצגת את כל תזרימי המזומנים לאחריה עד אינסוף.
• מוניטין - סעיף חשבונאי בדוח המאזן המשקף את הפרמיה ששולמה ברכישת חברה מעבר לשווי הנכסים הנקי המזוהה שלה.
• נכסים בלתי מוחשיים - נכסים בעלי ערך כלכלי שאינם פיזיים באופיים, כגון פטנטים, סימני מסחר, זכויות יוצרים ותוכנה.
• דילול מניות - ירידה באחוז הבעלות היחסי של בעל מניות קיים, כתוצאה מהנפקת מניות חדשות על ידי החברה.
• פיצול מניות - פעולה חשבונאית שבה חברה מגדילה את מספר המניות שלה על ידי חלוקת כל מניה קיימת למספר מניות חדשות, ללא שינוי בשווי הכולל.
• פיצול הפוך - הפעולה ההפוכה לפיצול מניות רגיל - איחוד מספר מניות קיימות למניה בודדת בעלת מחיר גבוה יותר.
• פיצול חברה - הפרדת חטיבה עסקית מתוך חברת אם לחברה עצמאית ונפרדת, הנסחרת כישות ציבורית עצמאית משלה.
• מיזוג ורכישה - תחום עסקי-פיננסי העוסק באיחוד או ברכישה של חברות, בין אם דרך מיזוג שווים ובין אם דרך רכישה מלאה.
• הצעת רכש - הצעה פומבית שבה גוף רוכש מציע לקנות מניות ישירות מבעלי המניות של חברה, במחיר קבוע וגבוה ממחיר השוק.
• גלולת רעל - אמצעי הגנה תאגידי המקשה על השתלטות עוינת, בדרך כלל על ידי הענקת זכות לבעלי מניות קיימים לרכוש מניות נוספות בהנחה משמעותית.
• משקיע אקטיביסט - משקיע או קרן הרוכשים אחזקה משמעותית בחברה ציבורית במטרה מוצהרת להשפיע על אסטרטגיה, הנהלה או מבנה החברה.
• דוח שנתי ורבעוני - דוחות רשמיים ומפורטים שחברות ציבוריות בארה"ב מחויבות להגיש לרשות ניירות הערך - שנתי (10-K) ורבעוני (10-Q).
• שיחת ועידה - שיחת טלפון או שידור פומבי שבו הנהלת חברה ציבורית מציגה את תוצאות הרבעון ועונה על שאלות אנליסטים ומשקיעים.
• המלצת אנליסט - חוות דעת מקצועית של אנליסט בבית השקעות לגבי מניה, המסווגת בדרך כלל כ'קנייה', 'החזק' או 'מכירה'.
• מחיר יעד - הערכת אנליסט לגבי המחיר שאליו צפויה מניה להגיע בפרק זמן מוגדר, לרוב 12 חודשים קדימה.
• רווח לפני ריבית ומס - רווח החברה מפעילותה השוטפת, לפני ניכוי הוצאות מימון (ריבית) ומיסים.
• הוצאות הוניות - כסף שחברה משקיעה ברכישה או שדרוג של נכסים פיזיים ארוכי טווח כמו מפעלים, ציוד ותשתיות.
• יחס חלוקת דיבידנד - אחוז הרווח הנקי שחברה מחלקת בפועל לבעלי המניות כדיבידנד.
• יחס מהיר - מדד נזילות מחמיר יותר מהיחס השוטף, שמתעלם ממלאי שקשה להפוך למזומן במהירות.
• שווי פנימי - ההערכה של מה שווה נכס באמת, לפי היסודות הכלכליים שלו, ללא קשר למחיר השוק הנוכחי.
• שווי הוגן - המחיר שבו נכס אמור להיסחר בעסקה הוגנת בין קונה ומוכר מרצון, ללא לחץ מיוחד משני הצדדים.
• ערך נקוב - הערך הפורמלי שנקבע למניה או לאיגרת חוב בעת הנפקתה, שלרוב אינו קשור למחיר השוק שלה.
• ערך שייר - השווי המוערך של נכס בתום תקופת השימוש בו, אחרי שנוכה ממנו כל הפחת.
• מרווח ביטחון - הפער בין השווי הפנימי המוערך של נכס לבין המחיר ששולם עליו בפועל - כרית הגנה מפני טעויות בהערכה.
• מסחר פנים - קנייה או מכירה של ניירות ערך על סמך מידע מהותי שאינו נגיש לציבור הרחב - עבירה פלילית ברוב המדינות.
• עסקת בלוק - עסקה גדולה במיוחד בכמות ניירות ערך, המבוצעת לרוב מחוץ לשוק הרגיל כדי לא להזיז את המחיר.
• בריכה אפלה - פלטפורמת מסחר פרטית שבה מוסדות גדולים מבצעים עסקאות ענק בלי לחשוף את פרטי ההזמנה לציבור לפני ביצועה.
• סיכון שיטתי - סיכון שמשפיע על השוק כולו ולא ניתן לצמצם אותו באמצעות פיזור בין מניות שונות.
• כלכלה התנהגותית - תחום שחוקר איך הטיות פסיכולוגיות וקוגניטיביות משפיעות על החלטות פיננסיות, בניגוד להנחת ה'משקיע הרציונלי'.
• ניתוח סנטימנט - מדידת מצב הרוח הכללי של משקיעים כלפי נכס או שוק - אופטימיות מול פסימיות - כאינדיקטור נוסף לניתוח.
• השקעה אחראית - אסטרטגיית השקעה ששוקלת גם קריטריונים סביבתיים, חברתיים וממשל תאגידי, לצד ביצועים פיננסיים גרידא.
• תשואה על ההשקעה - מדד רווחיות בסיסי שבודק כמה הרווחת ביחס לכמה השקעת, ללא התייחסות לפרק הזמן שלקח.
• ניהול סיכונים - התהליך השיטתי של זיהוי, מדידה והגבלת הסיכונים בתיק ההשקעות, כדי להגן על ההון לפני שרודפים אחרי רווח.
• יחס הוצאות - האחוז השנתי מנכסי הקרן שנגבה כדמי ניהול ותפעול, ומנוכה אוטומטית מהתשואה למשקיע.
• קרן מחקה מדד - קרן שמטרתה להעתיק בדיוק את הביצועים של מדד מסוים, בניהול פסיבי וללא ניסיון 'להכות' את השוק.
• קרן נדל"ן - חברה או קרן שמחזיקה ומנהלת נכסי נדל"ן מניבים (משרדים, קניונים, מגורים) ונסחרת בבורסה כמו מניה רגילה.
• איזון מחדש - החזרת התיק להקצאה המקורית שתוכננה בין נכסים, אחרי שתנודות שוק הזיזו את המשקלים בפועל.

טכני

• תמיכה - רמת מחיר שהמניה מתקשה לרדת מתחתיה.
• התנגדות - רמת מחיר שהמניה מתקשה לעלות מעליה.
• ממוצע נע - אינדיקטור שמחליק תנודות ומראה מגמה.
• RSI - מדד 0-100 לזיהוי קניית יתר/מכירת יתר.
• VIX - מדד הפחד – ציפייה לתנודתיות עתידית.
• VIX (מדד הפחד) - מדד המודד את הציפייה לתנודתיות בשוק ב-30 הימים הקרובים.
• מרחק מממוצע נע 20 (SMA20) - המרחק באחוזים של המחיר הנוכחי מהממוצע של 20 הימים האחרונים.
• מרחק מממוצע נע 50 (SMA50) - המרחק באחוזים של המחיר הנוכחי מהממוצע של 50 הימים האחרונים.
• מרחק מממוצע נע 200 (SMA200) - המרחק באחוזים של המחיר הנוכחי מהממוצע של 200 הימים האחרונים.
• נר יפני - ייצוג גרפי של תנועת המחיר בפרק זמן נתון - פתיחה, סגירה, שיא ושפל.
• נר פטיש - תבנית נר בודד עם גוף קטן וצל תחתון ארוך, המופיעה בתחתית מגמת ירידה ומרמזת על היפוך.
• תבנית נר עוטף - תבנית של שני נרות שבה הנר השני 'בולע' לחלוטין את גוף הנר הקודם, ומאותת על היפוך מגמה.
• כוכב הבוקר - תבנית של שלושה נרות המסמנת היפוך מגמה מירידה לעלייה.
• כוכב הערב - תבנית של שלושה נרות המסמנת היפוך מגמה מעלייה לירידה, ההופכי לכוכב הבוקר.
• תבנית ראש וכתפיים - תבנית מחיר המורכבת משלושה שיאים - שני נמוכים יותר משני צדי שיא מרכזי גבוה - המרמזת על סוף מגמת עלייה.
• תבנית משולש - תבנית המשכיות שבה טווח המחירים מצטמצם בהדרגה בין שני קווי מגמה מתכנסים.
• תבנית דגל - תבנית המשכיות קצרה בצורת מלבן משופע, המופיעה לאחר תנועת מחיר חדה ומרמזת על המשך המגמה.
• MACD - אינדיקטור מומנטום המשווה בין שני ממוצעים נעים כדי לזהות שינויים בכוח ובכיוון המגמה.
• רצועות בולינגר - אינדיקטור תנודתיות המורכב מממוצע נע ושתי רצועות סטיית תקן מעליו ומתחתיו.
• פיבונאצ'י רטרייסמנט - כלי טכני המזהה רמות תמיכה והתנגדות פוטנציאליות לפי יחסי סדרת פיבונאצ'י המתמטית.
• אוסילטור סטוכסטי - אינדיקטור מומנטום המשווה את מחיר הסגירה הנוכחי לטווח המחירים בפרק זמן נתון, בסולם 0-100.
• ADX - מדד כיוון ממוצע - אינדיקטור המודד את עוצמת המגמה הנוכחית, ללא קשר לכיוונה - עולה או יורדת.
• חצייה זהובה - איתות טכני חיובי המתרחש כשממוצע נע קצר טווח חוצה כלפי מעלה ממוצע נע ארוך טווח.
• חצייה שחורה - איתות טכני שלילי המתרחש כשממוצע נע קצר טווח חוצה כלפי מטה ממוצע נע ארוך טווח.
• VWAP - מחיר ממוצע של מניה במהלך יום המסחר, משוקלל לפי נפח המסחר בכל רמת מחיר.
• סגירת פער מחיר - תופעה שבה מחיר המניה חוזר ונע לכיוון פער המחיר שנוצר, 'סוגר' אותו באופן מלא או חלקי.
• קו מגמה - קו ישר המחבר בין שני שפלים (במגמת עלייה) או שני שיאים (במגמת ירידה) לפחות, ומשמש לזיהוי כיוון השוק.
• תבנית תחתית כפולה - תבנית היפוך בצורת האות W, המורכבת משני שפלי מחיר בגובה דומה עם שיא ביניהם.
• תבנית שיא כפול - תבנית היפוך בצורת האות M, המורכבת משני שיאי מחיר בגובה דומה עם שפל ביניהם, המסמנת סוף מגמת עלייה.
• נפח מסחר יחסי - השוואה בין נפח המסחר הנוכחי של מניה לבין נפח המסחר הממוצע שלה בפרק זמן דומה.
• ATR - טווח אמיתי ממוצע - אינדיקטור המודד את רמת התנודתיות הממוצעת של נכס לאורך פרק זמן נתון, ללא התייחסות לכיוון.
• ענן איצ'ימוקו - מערכת ניתוח טכני יפנית מקיפה המשלבת מספר קווים ו'ענן' ויזואלי לזיהוי מגמה, מומנטום ורמות תמיכה/התנגדות בו-זמנית.
• דיברגנס - מצב שבו כיוון מחיר הנכס וכיוון אינדיקטור טכני (כמו RSI או MACD) סותרים זה את זה.
• ניתוח גלי אליוט - תיאוריה הטוענת ששוקי ההון נעים בדפוסים חוזרים של גלים, המשקפים את הפסיכולוגיה הקולקטיבית של המשקיעים.

מקרו

• ריבית הפד - 'מחיר הכסף' – הריבית שקובע הבנק המרכזי.
• CPI - מדד המחירים לצרכן – מדד האינפלציה הרשמי.
• עקום התשואות - גרף תשואות אג"ח לתקופות שונות – אות מיתון.
• תמ"ג (GDP) - סך ערך כל מה שיוצר במדינה – 'ציון' הכלכלה.
• NFP - כמה משרות נוספו – 'הדופק' של הכלכלה.
• הרחבה כמותית - מדיניות מוניטרית שבה בנק מרכזי רוכש נכסים פיננסיים בהיקף גדול כדי להזרים כסף למשק ולהוריד ריביות ארוכות טווח.
• צמצום כמותי - מדיניות מוניטרית הפוכה להרחבה כמותית, שבה בנק מרכזי מקטין את מאזנו על ידי מכירת נכסים או הימנעות מרכישה מחדש.
• ריבית ריאלית - שיעור הריבית לאחר ניכוי האינפלציה, המשקף את התשואה האמיתית בכוח קנייה שמקבל המלווה או המפקיד.
• מדיניות מוניטרית - הפעולות שנוקט בנק מרכזי כדי לשלוט בהיצע הכסף ובריבית במשק, במטרה לייצב מחירים ולתמוך בצמיחה.
• מדיניות פיסקלית - השימוש בהוצאות הממשלה ובמיסוי כדי להשפיע על הפעילות הכלכלית במשק, בניגוד למדיניות המוניטרית של הבנק המרכזי.
• גירעון תקציבי - המצב שבו הוצאות הממשלה במהלך שנה נתונה עולות על הכנסותיה ממיסים ומקורות אחרים.
• חוב לאומי - סך כל הכסף שמדינה חייבת לנושיה, שהצטבר מגירעונות תקציביים חוזרים לאורך שנים.
• מאזן תשלומים - רישום מקיף של כל העסקאות הכלכליות בין תושבי מדינה אחת לבין שאר העולם, במהלך תקופה נתונה.
• שער חליפין - היחס שלפיו מומר מטבע אחד למטבע אחר, הנקבע על ידי כוחות היצע וביקוש בשוק המט"ח העולמי.
• פיחות מטבע - ירידה בערכו של מטבע ביחס למטבעות אחרים, בין אם כתוצאה מכוחות שוק ובין אם ביוזמת הבנק המרכזי.
• אינדיקטור מקדים - נתון כלכלי הנוטה להשתנות לפני שהכלכלה הכללית משתנה, ומשמש לחיזוי מגמות עתידיות.
• אינדיקטור מאחר - נתון כלכלי המשתנה רק לאחר שהכלכלה הכללית כבר השתנתה, ומשמש בעיקר לאישור מגמות שכבר החלו.
• אינדיקטור סינכרוני - נתון כלכלי המשתנה בו-זמנית עם מצב הכלכלה הכללי, ומשמש לתיאור המצב הנוכחי בזמן אמת.
• עקום תשואות הפוך - מצב חריג שבו תשואת אג"ח ממשלתי קצר טווח גבוהה מתשואת אג"ח ארוך טווח, הנחשב היסטורית לסימן אזהרה למיתון.
• פער תוצר - ההפרש בין התוצר הכלכלי בפועל של משק לבין 'התוצר הפוטנציאלי' שלו - הרמה שהיה מייצר אילו פעל בקיבולת מלאה.
• היצע כסף - סך כל הכסף הקיים במשק במגוון צורותיו - ממזומן פיזי ועד פיקדונות בנקאיים - ואחד הכלים המרכזיים שהבנק המרכזי משתמש בו כדי לשלוט באינפלציה.
• ריבית פריים - ריבית הבסיס שבנקים גובים מהלקוחות הכי איכותיים שלהם, ומשמשת נקודת ייחוס לתמחור הלוואות רבות במשק.
• ריבית ליבור - ריבית ייחוס בין-בנקאית עולמית ותיקה, ששימשה לתמחור הלוואות ונגזרים בטריליוני דולרים - הוחלפה בהדרגה בריביות חדשות כמו SOFR.
• הבנק המרכזי האירופי - הבנק המרכזי של גוש היורו, האחראי על מדיניות המוניטרית של כל המדינות שאימצו את היורו כמטבע.
• ריבית בנק ישראל - ריבית הבסיס שקובע הבנק המרכזי של ישראל, המהווה את עוגן המדיניות המוניטרית במשק הישראלי.
• קרן המטבע הבינלאומית - ארגון בינלאומי של כמעט 190 מדינות, שמטרתו לקדם יציבות פיננסית עולמית ולסייע למדינות במשברי מטבע ותשלומים.
• יחס חוב-תוצר - מדד המשווה את סך החוב הממשלתי של מדינה לגודל התוצר המקומי הגולמי שלה - מדד מרכזי ליכולת המדינה לשרת את חובותיה.
• דירוג אשראי מדינה - הערכה שמעניקות סוכנויות דירוג (כמו S&P, Moody's, Fitch) ליכולתה ואמינותה של מדינה להחזיר את חובותיה במועד.
• נחיתה רכה - תרחיש כלכלי שבו הבנק המרכזי מצליח לרסן אינפלציה על ידי העלאת ריבית, בלי לגרום למיתון ולפגיעה משמעותית בתעסוקה.
• העלאת ריבית - החלטה של בנק מרכזי להעלות את ריבית הבסיס במשק, בדרך כלל כדי לצנן אינפלציה או ביקושים מוגזמים.
• מדד דאו ג'ונס - אחד המדדים הוותיקים והמוכרים ביותר בעולם, העוקב אחר 30 חברות תעשייתיות ומסחריות גדולות בארה"ב.
• כלכלת הגיג - מודל תעסוקה שבו אנשים עובדים כעצמאים בעבודות זמניות וחד-פעמיות ("גיגים") דרך פלטפורמות דיגיטליות, במקום העסקה קבועה.

כללי

• מניית בלו צ'יפ - מניה של חברה ענקית ויציבה עם היסטוריה ארוכה.
• הנפקה ראשונית (IPO) - המניה עולה לבורסה לראשונה.
• הון עצמי - הערך ששייך לבעלי המניות.
• פער מחירים (Gap) - מניה נפתחת שונה ממחיר הסגירה.
• ארביטראז' - ניצול הפרש מחירים בין שווקים.
• סקטור - קבוצת חברות הפועלות באותו תחום.
• בטא - מדד תנודתיות ביחס לשוק כולו.
• פיזור - חלוקת השקעות בין נכסים שונים לצמצום סיכון.
• שוק ראשוני - שוק שבו ניירות ערך נמכרים לראשונה.
• שוק משני - הבורסה הרגילה – משקיעים קונים זה מזה.
• ניתוח פונדמנטלי - הערכת שווי חברה לפי נתונים פיננסיים.
• ניתוח טכני - ניבוי מחיר לפי גרפים ודפוסים.
• השקעת ערך - מציאת מניות שנסחרות זול מהשווי האמיתי.
• השקעת צמיחה - השקעה בחברות שצומחות מהר מהממוצע.
• קפיצת חתול מת - עליה זמנית בנכס שבמגמת ירידה.
• מחזור עסקים - התנודות הטבעיות של הכלכלה.
• מס רווחי הון - מס על הרווח ממכירת נייר ערך.
• מגן מס - קיזוז הפסדים מהשקעות כנגד רווחים.
• הנחיה (Guidance) - תחזית הנהלה לרבעון הבא.
• הפתעה ברווח - רווחים גבוהים ממה שהאנליסטים חזו.
• שוק הון - שם כולל לכל הזירות של גיוס הון.
• אופציית Call - זכות לקנות מניה במחיר קבוע עד תאריך.
• אופציית Put - זכות למכור מניה במחיר קבוע עד תאריך.
• מחיר מימוש - המחיר שנקבע באופציה לקנייה/מכירה.
• 'בידיים חזקות' - משקיעים לטווח ארוך שלא מוכרים בירידה.
• דמי ניהול - תשלום למנהל קרן/ברוקר על הניהול.
• עמלת קנייה/מכירה - תשלום לברוקר על כל פעולה.
• יחס סיכון-סיכוי - כמה עלול להפסיד לעומת כמה עשוי להרוויח.
• סגירת פוזיציה - ביצוע הפעולה ההפוכה ליציאה מהשקעה.
• השקעה פסיבית - השקעה במדדים לטווח ארוך ללא בחירת מניות.
• השקעה אקטיבית - ניסיון לנצח את השוק על ידי בחירת מניות.
• הון חוזר - נכסים שוטפים פחות התחייבויות שוטפות.
• מימוש (Exit) - רגע שבו משקיע מוכר אחזקות.
• שווי פעילות - המחיר האמיתי לקניית החברה.
• בנצ'מרק - מדד ייחוס לבחינת ביצועי התיק.
• מניות חלום - חברות שעדיין לא מרוויחות אבל בעלות פוטנציאל.
• איסוף (Accumulation) - קנייה הדרגתית של מניה על ידי 'כסף חכם'.
• פיזור (Distribution) - מכירת אחזקות לציבור הרחב.
• פקודת OCO - פקודה שמבטלת את השני כשאחד מתממש.
• שוק OTC - מסחר ישיר בין צדדים ללא בורסה מרכזית.
• דוח רווח והפסד - דוח הכנסות, הוצאות ורווח נקי.
• תשואה נומינלית - תשואה באחוזים ללא התחשבות באינפלציה.
• תשואה ריאלית - תשואה אמיתית אחרי הפחתת אינפלציה.
• מכפיל מכירות (P/S) - מחיר מניה חלקי הכנסות החברה.
• דירוג אשראי - ציון סיכון ממחברות כמו S&P ומודי'ס.
• רכישה עצמית (Buyback) - חברה קונה את המניות שלה חזרה.
• פער תשואות (Spread) - הפרש ריבית בין שני נכסים.
• סטגפלציה - אינפלציה גבוהה + חוסר צמיחה + אבטלה.
• הון סיכון - השקעה בסטארט-אפים תמורת אחוזים.
• שוק המט"ח (Forex) - שוק נסחרות מטבעות חוץ אחד מול השני.
• ענף (תעשייה) - תת-קבוצה בתוך סקטור המרכזת חברות בעלות פעילות עסקית כמעט זהה.
• אחוז החזקת בעלי עניין - אחוז המניות המוחזקות על ידי מנהלים ומייסדי החברה.
• שינוי החזקות בעלי עניין - השינוי באחוז האחזקה של בעלי העניין ב-6 החודשים האחרונים.
• מספר מניות מונפקות - סך כל המניות שהחברה הנפיקה וקיימות בידי כלל המחזיקים.
• אחוז החזקת מוסדיים - אחוז המניות המוחזקות על ידי בנקים, קרנות פנסיה וגידור.
• תאריך הנפקה ראשונית (IPO) - התאריך שבו המניה החלה להיסחר בבורסה לראשונה.
• יחס הלוואה-שווי - היחס בין גובה ההלוואה (בדרך כלל משכנתא) לבין שווי הנכס המשועבד כבטוחה - מדד מרכזי לרמת הסיכון של ההלוואה.
• דירוג אשראי אישי - ציון מספרי שמשקף את רמת הסיכון של אדם כלווה, לפי היסטוריית התשלומים והחובות שלו - משפיע ישירות על תנאי האשראי שהוא יקבל.
• מימון המונים - שיטת גיוס כספים לפרויקט או עסק דרך גיוס סכומים קטנים ממספר גדול של אנשים, לרוב באמצעות פלטפורמה מקוונת ייעודית.
• מימון המונים מבוסס הון - סוג של מימון המונים שבו משקיעים רוכשים מניות ממשיות בסטארט-אפ או עסק פרטי, ולא רק מקבלים מוצר או תגמול.
• מסחר חברתי - פלטפורמות שמאפשרות למשקיעים לראות, לעקוב, ואף להעתיק אוטומטית את הפעולות והתיקים של סוחרים אחרים.
• פיקדון מובנה - מוצר פיננסי היברידי המשלב הגנה על הקרן (כמו פיקדון רגיל) עם תשואה שתלויה בביצועי נכס בסיס כלשהו, כמו מדד מניות.
• הלוואת גישור - הלוואה קצרת טווח שנועדה "לגשר" על פער זמני בתזרים מזומנים, עד למימוש עסקה עתידית ידועה - למשל מכירת נכס קיים.
• הלוואת בלון - הלוואה שבה התשלומים החודשיים נמוכים משמעותית מרגיל, אך בסוף התקופה נדרש תשלום חד-פעמי גדול ("הבלון") שמכסה את יתרת החוב.
• חכירה מימונית - הסדר שבו חברה משתמשת בנכס (רכב, ציוד, מכונה) לתקופה ארוכה תמורת תשלומים חודשיים, במקום לרכוש אותו במלואו מראש.
• רכישה ממונפת - רכישת חברה תוך שימוש בכמות גדולה של חוב לצד הון עצמי קטן יחסית, כאשר נכסי החברה הנרכשת עצמה משמשים בטוחה להלוואה.
• משבר אשראי - מצב שבו בנקים ומוסדות פיננסיים הופכים חוששים מאוד להלוות כסף, מה שגורם לייבוש חמור באשראי הזמין במשק ולפגיעה רחבה בפעילות הכלכלית.
• משבר נזילות - מצב שבו גוף (חברה, בנק ואף מדינה) לא מצליח למכור נכסים או לגייס מזומן מספיק ומספיק מהר כדי לעמוד בהתחייבויות קרובות, גם אם באופן עקרוני הוא 'שווה' יותר מהחובות שלו.
• הלוואה חוץ-בנקאית - אשראי הניתן על ידי גוף פיננסי שאינו בנק - כמו חברות אשראי, קרנות חוב פרטיות או פלטפורמות P2P - לרוב עם תהליך אישור מהיר יותר.
• הלוואות עמית-לעמית - פלטפורמות שמחברות ישירות בין אנשים פרטיים שרוצים להלוות כסף לבין לווים, ללא מעורבות של בנק כמתווך.
• מס דיבידנד - מס שמוטל על משקיע כאשר הוא מקבל דיבידנד מחברה שהוא מחזיק במניותיה, בנפרד ממס רווחי הון על עליית ערך המניה עצמה.
• מס במקור - מס שמנוכה אוטומטית על ידי הגורם המשלם (למשל ברוקר או מעסיק) לפני שהכסף מגיע בכלל לידי מקבלו, ולא משולם בדיעבד על ידי מקבל התשלום.
• אמנת מס - הסכם בין שתי מדינות שקובע כיצד מחולקת זכות המיסוי על הכנסה שנוצרת בשתיהן, במטרה למנוע ממשקיע לשלם מס כפול על אותה הכנסה.
• מיסוי קריפטו - אופן המיסוי החל על רווחים ממטבעות דיגיטליים - ברוב המדינות, כולל ישראל, נחשב מכירת קריפטו לאירוע חייב במס רווחי הון.
• תכנון מס - אסטרטגיה חוקית ומתוכננת מראש להקטין את חבות המס באמצעות שימוש מושכל בהטבות, פטורים וקיזוזים קיימים בחוק.
• קיזוז הפסדים - אפשרות חוקית לקזז הפסד שנוצר ממכירת נכס אחד כנגד רווח שנוצר ממכירת נכס אחר, כדי להקטין את חבות המס הכוללת.
• הטבת מס - כל הקלה שהחוק מעניק שמקטינה את חבות המס - פטור מלא, שיעור מס מופחת, זיכוי או ניכוי מההכנסה החייבת.

קריפטו

• בלוקצ'יין - מסד נתונים מבוזר ובלתי ניתן לשינוי, המתעד עסקאות בבלוקים המקושרים זה לזה כשרשרת.
• ארנק קריפטו - כלי דיגיטלי המאפשר החזקה, שליחה וקבלה של מטבעות קריפטוגרפיים, המבוסס על זוג מפתחות פרטי וציבורי.
• ארנק קר - ארנק קריפטו המאחסן את המפתחות הפרטיים במצב מנותק לחלוטין מהאינטרנט, לצורך אבטחה מרבית.
• עמלת גז - העמלה המשולמת לרשת הבלוקצ'יין (בעיקר את'ריום) עבור עיבוד וביצוע עסקה או חוזה חכם.
• סטייקינג - נעילת מטבעות קריפטוגרפיים לצורך תמיכה בתפעול הרשת, בתמורה לתגמול תקופתי.
• הלכינג - אירוע מתוכנת מראש ברשת הביטקוין שבו התגמול לכורים על אימות בלוק מתחלק בחצי, אחת לכארבע שנים.
• סטייבלקוין - מטבע קריפטוגרפי המתוכנן לשמור על ערך יציב, לרוב על ידי צמידה למטבע פיאט כמו הדולר.
• חוזה חכם - תוכנית מחשב הפועלת אוטומטית על גבי בלוקצ'יין ומבצעת תנאים מוסכמים מראש ללא צורך במתווך.
• מימון מבוזר - מערכת שירותים פיננסיים (הלוואות, מסחר, חיסכון) הבנויה על בלוקצ'יין ופועלת ללא בנקים או מוסדות מרכזיים.
• בורסה מבוזרת - פלטפורמת מסחר בקריפטו הפועלת ישירות בין משתמשים באמצעות חוזים חכמים, ללא גוף מרכזי המחזיק בכספים.
• בורסה מרכזית - פלטפורמת מסחר בקריפטו המנוהלת על ידי חברה מרכזית, המחזיקה בפועל את כספי המשתמשים בחשבונות אצלה.
• NFT - אסימון דיגיטלי ייחודי ובלתי ניתן להחלפה, המתעד בעלות בלעדית על נכס דיגיטלי או פיזי ספציפי על גבי בלוקצ'יין.
• וויתפייפר - מסמך רשמי המפרסם פרויקט קריפטו חדש, המסביר את הטכנולוגיה, המטרה הכלכלית ומבנה הצוות שלו.
• HODL - מונח סלנג בקהילת הקריפטו לתיאור אסטרטגיה של החזקת נכס לטווח ארוך, ללא קשר לתנודות מחיר קצרות טווח.
• כרייה - תהליך שבו מחשבים ייעודיים פותרים חידות קריפטוגרפיות מורכבות כדי לאמת עסקאות ולהוסיף בלוקים חדשים לרשת, בתמורה לתגמול.
• שליטת שוק - אחוז שווי השוק של מטבע קריפטו מסוים (בדרך כלל ביטקוין) מתוך שווי השוק הכולל של כל שוק הקריפטו.
• ביטקוין - המטבע הדיגיטלי הראשון והגדול בעולם, שנוצר ב-2009 כרשת תשלומים מבוזרת ללא בנק מרכזי או גורם שולט יחיד.
• את'ריום - פלטפורמת בלוקצ'יין שמאפשרת הרצת תוכנות מבוזרות (חוזים חכמים) על גבי הרשת שלה, ומטבע ה-ETH משמש לתשלום עבור השימוש בה.
• אלטקוין - כינוי כללי לכל מטבע קריפטוגרפי שאינו ביטקוין - קיצור של Alternative Coin.
• איירדרופ - חלוקה חינמית של טוקנים או מטבעות קריפטו למשתמשים, לרוב כדי לקדם פרויקט חדש או לתגמל משתמשים ותיקים של פלטפורמה.
• שיא כל הזמנים - המחיר הגבוה ביותר שנכס אי פעם הגיע אליו מאז שהחל להיסחר.
• ארגון מבוזר אוטונומי - ארגון שמנוהל על ידי חוזים חכמים וכללים מקודדים בבלוקצ'יין, שבו החברים מצביעים על החלטות במקום הנהלה מרכזית מסורתית.
• מנגנון קונצנזוס - השיטה שבאמצעותה רשת בלוקצ'יין מבוזרת מסכימה איזו גרסה של פנקס העסקאות היא הנכונה, בלי גורם מרכזי שמכריע.
• הוכחת עבודה - מנגנון קונצנזוס שבו 'כורים' מתחרים בפתרון חידות מתמטיות מורכבות באמצעות כוח מחשוב, כדי לאמת עסקאות ולהוסיף בלוקים חדשים לרשת.
• הוכחת הימור - מנגנון קונצנזוס שבו הזכות לאמת עסקאות ולהוסיף בלוקים ניתנת למי שהפקיד ("סטייק") כמות גדולה של מטבעות כערבות, במקום למי שמפעיל הכי הרבה כוח מחשוב.
• סטייקינג נזיל - שירות שמאפשר להפקיד מטבעות קריפטו לסטייקינג ובמקביל לקבל 'טוקן נציג' סחיר שניתן להשתמש בו במקומות אחרים, בלי לוותר על נזילות.
• הלוואות DeFi - פלטפורמות מבוזרות המאפשרות להלוות ולשאול מטבעות קריפטו ישירות בין משתמשים, ללא בנק, על ידי חוזים חכמים אוטומטיים.
• בריכת נזילות - מאגר של שני מטבעות קריפטו שמשתמשים מפקידים יחד לחוזה חכם, ומשמש למסחר אוטומטי בין המטבעות בבורסות מבוזרות.
• טוקניזציה - תהליך של המרת זכות בעלות על נכס - פיזי או פיננסי - לטוקן דיגיטלי הנסחר על גבי בלוקצ'יין.
• טוקניזציה של נכסי עולם אמיתי - יישום ספציפי של טוקניזציה שמתמקד בהמרת נכסים מוחשיים מהעולם הפיזי - נדל"ן, אג"ח, זהב, סחורות - לטוקנים על בלוקצ'יין.
• טוקן עטוף - גרסה של מטבע קריפטו אחד שמיוצגת כטוקן על רשת בלוקצ'יין אחרת, כדי לאפשר לו לפעול באקוסיסטם שאליו הוא לא שייך במקור.
• חקלאות תשואה - אסטרטגיה בעולם ה-DeFi שבה משתמשים מזיזים כספים בין פלטפורמות שונות במטרה למקסם את התשואה על נכסי הקריפטו שלהם.
• הנפקת מטבע ראשונית - שיטה לגיוס הון עבור פרויקט קריפטו חדש, שבה משקיעים רוכשים טוקנים חדשים של הפרויקט תמורת מטבעות קריפטו קיימים כמו ביטקוין או את'ריום.

פנסיה וחיסכון

• קרן פנסיה - מוצר חיסכון פנסיוני לטווח ארוך המשלב חיסכון להזדקנות עם כיסויים ביטוחיים למקרה נכות או פטירה.
• קופת גמל - מוצר חיסכון פנסיוני גמיש, ללא רכיב ביטוחי מובנה, המשמש לרוב לחיסכון לטווח בינוני-ארוך.
• קרן השתלמות - מוצר חיסכון ייחודי לישראל, פטור ממס רווחי הון בתנאים מסוימים, המשמש הן לחיסכון פנסיוני והן לטווח בינוני.
• ביטוח מנהלים - מוצר ביטוח פנסיוני המשלב חיסכון לפרישה עם כיסוי ביטוחי, המונפק ומנוהל על ידי חברת ביטוח.
• מסלול השקעה בקופה - אפיק השקעה ספציפי שבו מנוהלים כספי החיסכון הפנסיוני, הנבחר על ידי החוסך בהתאם לגילו ורמת הסיכון הרצויה.
• דמי ניהול מהפקדה - עמלה הנגבית כאחוז מכל הפקדה חודשית לקרן הפנסיה או קופת הגמל, לפני שהכסף מתחיל להיצבר ולהניב תשואה.
• דמי ניהול מצבירה - עמלה שנתית הנגבית כאחוז מסך הכסף שכבר נצבר בקרן הפנסיה או קופת הגמל, ללא קשר להפקדות השוטפות.
• מקדם קצבה - היחס שבו מומרת הצבירה הכספית בפנסיה לקצבה חודשית קבועה, המשולמת עד סוף חיי החוסך.
• פיצויי פיטורין - תשלום חד-פעמי המגיע לעובד בעת סיום העסקה, המחושב לפי ותק ושכר, ומופקד לרוב מראש כחלק מהפרשות הפנסיה.
• ריסק (ביטוח חיים) - רכיב ביטוח חיים טהור בתוך מוצר פנסיוני, המבטיח תשלום למוטבים במקרה פטירת החוסך, ללא מרכיב חיסכון.
• אובדן כושר עבודה - כיסוי ביטוחי המבטיח תשלום קצבה חודשית למבוטח שאינו מסוגל עוד לעבוד ולהתפרנס עקב מחלה או תאונה.
• ניוד כספי פנסיה - העברת חיסכון פנסיוני קיים בין קרנות, קופות או חברות מנהלות שונות, ללא אירוע מס וללא פגיעה בזכויות שנצברו.
• פנסיה צוברת - מודל פנסיוני שבו הקצבה העתידית תלויה ישירות בסכום שנצבר בפועל בחשבון האישי של החוסך, כולל תשואות והפסדים על ההשקעה.
• פנסיה תקציבית - מודל פנסיוני ישן (בעיקר במגזר הציבורי בישראל) שבו הקצבה החודשית מובטחת מראש כאחוז מהשכר האחרון, ללא תלות בביצועי שוק ההון.
• קצבת זקנה - תשלום חודשי בסיסי שהמדינה משלמת לכל תושב שהגיע לגיל הפרישה, דרך המוסד לביטוח לאומי - נפרד ומקביל לקצבת הפנסיה הפרטית.
• קרן פנסיה מקיפה - סוג קרן הפנסיה הנפוץ ביותר בישראל כיום, המשלבת חיסכון לפרישה יחד עם כיסוי ביטוחי למקרה נכות ומוות, בסבסוד הדדי בין העמיתים.
• מסלול השקעה כללי - מסלול ברירת המחדל בקרנות פנסיה וקופות גמל, שמנוהל באופן פעיל עם הרכב נכסים מגוון (מניות, אג"ח, נדל"ן) שמותאם לגיל העמית.
• מסלול מנייתי - מסלול השקעה בקרן פנסיה או קופת גמל שמשקיע חלק גדול משמעותית (ולעיתים כמעט את כל) הכסף במניות, ומתאים לחוסכים צעירים עם אופק ארוך.
• קופת גמל להשקעה - מוצר חיסכון גמיש בישראל שמאפשר הפקדה חופשית (לא רק דרך שכר) עם הטבות מס על הרווחים, ונזילות מלאה בכל עת - ללא נעילה עד גיל פרישה.

פסיכולוגיית מסחר

• הטיית הימנעות מהפסד - נטייה פסיכולוגית שבה הכאב מהפסד נתפס חזק פי כמה מהעונג משווה מזכייה, מה שמוביל להחלטות השקעה לא רציונליות.
• הטיית עיגון - נטייה להסתמך יתר על המידה על פיסת מידע ראשונית (כמו מחיר קנייה) בקבלת החלטות עתידיות, גם כשהיא לא רלוונטית עוד.
• הטיית אישור - נטייה לחפש, לפרש ולזכור מידע התומך באמונות ובהחזקות הקיימות שלנו, תוך התעלמות ממידע סותר.
• התנהגות עדר - נטייה לחקות את פעולות הרוב, גם בניגוד למידע או לניתוח עצמאי, מתוך תחושת ביטחון בהיותנו חלק מקבוצה.
• הטיית אירועים אחרונים - נטייה לתת משקל יתר לאירועים ולמגמות מהעבר הקרוב, על חשבון תמונה היסטורית רחבה יותר.
• ביטחון יתר - נטייה להעריך יתר על המידה את יכולת הניבוי, הידע והשליטה שלנו בתוצאות השקעה, במיוחד לאחר הצלחות קודמות.
• כשל העלות השקועה - נטייה להמשיך להשקיע זמן, כסף או מאמץ במיזם כושל רק בגלל ההשקעה הקודמת בו, גם כשההיגיון הכלכלי מורה אחרת.
• אפקט הנטייה - נטייה מוכחת סטטיסטית של משקיעים למכור נכסים מרוויחים מהר מדי, ולהחזיק בנכסים מפסידים זמן רב מדי.
• שנאת סיכון - נטייה כלכלית ופסיכולוגית להעדיף תוצאה ודאית ונמוכה יותר על פני הימור בעל ערך ממוצע גבוה יותר אך לא ודאי.
• משמעת מסחר - היכולת לפעול בעקביות לפי כללי מסחר ותוכנית שנקבעו מראש, גם תחת לחץ רגשי או פיתוי לסטות מהם.
• יומן מסחר - תיעוד שיטתי של כל עסקה שבוצעה, כולל הנימוקים, התוצאות והלקחים, ככלי לשיפור מתמשך של ביצועי הסוחר.
• גודל פוזיציה - קביעת הסכום או אחוז ההון שיוקצה לעסקה בודדת, כחלק מרכזי מניהול סיכונים אחראי.