הערכת שווי חברה לפי נתונים פיננסיים.
ניתוח פונדמנטלי הוא שיטה להערכת השווי האמיתי (הפנימי) של מניה על ידי בחינה מעמיקה של נתונים כלכליים ופיננסיים. זה כולל קריאת דוחות כספיים (מאזן, דוח רווח והפסד), בחינת איכות ההנהלה, יתרונות תחרותיים, נתח שוק ותנאי המאקרו-כלכלה. המטרה היא להגיע למחיר יעד ולהבין האם המניה נסחרת בחסר או ביוקר.
משקיעי ערך כמו וורן באפט משתמשים בשיטה זו כדי למצוא חברות מעולות במחיר הוגן ולהחזיק אותן לשנים רבות. הם מאמינים שבטווח הקצר השוק עשוי לטעות בתמחור בגלל רגשות, אך בטווח הארוך מחיר המניה תמיד ישקף את הערך הכלכלי של העסק. זהו תהליך הדורש סבלנות, יכולת אנליטית והבנה עסקית מעבר לגרפים.
בדקת שהחברה מגדילה רווחים, שאין לה חובות ושיש לה מוצר ייחודי – זהו ניתוח פונדמנטלי.