ריבית המחושבת רק על סכום הקרן המקורי לאורך כל התקופה, בניגוד לריבית דריבית שגם צוברת ריבית על הריבית שכבר נצברה.
בריבית פשוטה, סכום הריבית שנצבר בכל תקופה זהה (כי הוא מחושב תמיד על אותה קרן מקורית), בעוד שבריבית דריבית הסכום גדל מתקופה לתקופה. רוב מכשירי ההשקעה וההלוואות הפיננסיים המודרניים (כמו קרנות השקעה ומשכנתאות) פועלים לפי היגיון של ריבית דריבית, וריבית פשוטה שכיחה יותר בהלוואות קצרות טווח או בחישובים בסיסיים.
ריבית פשוטה = קרן × ריבית שנתית × מספר שנים.
הלוואה של 10,000 ש"ח בריבית פשוטה של 5% לשנה צוברת בדיוק 500 ש"ח ריבית כל שנה - בשנה השלישית עדיין 500 ש"ח, ולא יותר, כי הריבית מחושבת תמיד רק על הקרן המקורית.