אינדיקטור המודד את רמת התנודתיות הממוצעת של נכס לאורך פרק זמן נתון, ללא התייחסות לכיוון.
ה-ATR מודד כמה 'זזה' מניה בממוצע ביום מסחר, ללא קשר לכיוון התנועה - מעלה או מטה. הוא מחושב על בסיס 'הטווח האמיתי' (True Range) של כל יום - הגדול מבין שלושה מרחקים: שיא פחות שפל, שיא פחות סגירה קודמת, וסגירה קודמת פחות שפל - וממוצע נע (בדרך כלל 14 יום) של ערכים אלה.
ה-ATR משמש בעיקר לניהול סיכונים: סוחרים קובעים את מרחק הסטופ-לוס ואת גודל הפוזיציה שלהם ביחס ל-ATR הנוכחי, כדי להתאים את ההגנה לרמת התנודתיות בפועל של הנכס. מניה עם ATR גבוה דורשת סטופ-לוס רחוק יותר (כדי לא 'להיזרק' מהעסקה על תנודה רגילה), בעוד מניה עם ATR נמוך מאפשרת סטופים צמודים יותר.
ATR = ממוצע נע (בדרך כלל 14 ימים) של הטווח האמיתי היומי.
מניה עם ATR של 3 ש"ח נעה בממוצע 3 ש"ח ביום - סוחר עשוי לקבוע סטופ-לוס במרחק של פי שניים מה-ATR, כלומר 6 ש"ח מנקודת הכניסה.