החזרת התיק להקצאה המקורית שתוכננה בין נכסים, אחרי שתנודות שוק הזיזו את המשקלים בפועל.
כשמניות עולות מהר יותר מאג"ח, המשקל שלהן בתיק גדל מעבר למתוכנן - התיק הופך למסוכן יותר מבלי שהמשקיע החליט על כך במודע. איזון מחדש הוא תהליך תקופתי (למשל אחת לרבעון או שנה) שבו מוכרים חלק מהנכסים שגדלו יותר מדי וקונים מהנכסים שנשארו מאחור, כדי לחזור ליחסים שהוגדרו מראש. זה גם מכריח משמעת של "למכור ביוקר ולקנות בזול" באופן שיטתי, במקום להיסחף אחרי מגמה.
תיק שתוכנן ל-70% מניות ו-30% אג"ח עלה ל-80% מניות אחרי עלייה חדה בשוק. איזון מחדש אומר למכור מניות ולקנות אג"ח עד שהיחס חוזר ל-70/30.