ארגון שמנוהל על ידי חוזים חכמים וכללים מקודדים בבלוקצ'יין, שבו החברים מצביעים על החלטות במקום הנהלה מרכזית מסורתית.
ב-DAO, כללי הממשל (איך מתקבלות החלטות, איך מתחלק תקציב) כתובים בקוד ומבוצעים אוטומטית, ולא נתונים לשיקול דעת של הנהלה. בעלי טוקן ממשל של הארגון מצביעים על הצעות - למשל כיצד להשקיע את קופת האוצר המשותפת - וההחלטה שמקבלת רוב מבוצעת אוטומטית על ידי הקוד. הרעיון נועד ליצור שקיפות וביזור מלא, אך בפועל DAOs רבים נתקלו באתגרים כמו ריכוזיות בפועל (כמה בעלי טוקנים גדולים שולטים בהצבעות) ופרצות אבטחה בחוזים החכמים.
DAO שמנהל קרן השקעות בקריפטו - בעלי טוקן הממשל מצביעים על אילו פרויקטים הקרן תממן, וההעברה בפועל מתבצעת אוטומטית ברגע שההצעה עוברת את סף ההצבעה הנדרש.