מדד ייחוס לבחינת ביצועי התיק.
בנצ'מרק הוא מדד ייחוס המשמש כסטנדרט להשוואה עבור ביצועים של תיק השקעות, מניה או מנהל קרן. ללא בנצ'מרק, קשה לדעת אם התשואה שלך באמת טובה. לדוגמה, אם התיק שלך עלה ב-10% השנה אך מדד ה-S&P 500 עלה ב-20%, הביצועים שלך נחשבים לחלשים יחסית (Underperform), למרות שהרווחת כסף.
בחירת בנצ'מרק מתאים היא קריטית; אם אתה משקיע במניות טכנולוגיה, עליך להשוות את עצמך למדד הנאסד"ק. אם אתה משקיע באג"ח, השווה למדד אג"ח רלוונטי. הבנצ'מרק עוזר למשקיעים להישאר מציאותיים, לבחון את האסטרטגיה שלהם ולהבין האם הסיכון שהם לוקחים באמת מניב להם ערך מוסף מעבר למה שהיו מקבלים בהשקעה פסיבית פשוטה במדד.
הבנצ'מרק של רוב משקיעי המניות בעולם הוא מדד ה-S&P 500.