היכולת לפעול בעקביות לפי כללי מסחר ותוכנית שנקבעו מראש, גם תחת לחץ רגשי או פיתוי לסטות מהם.
משמעת מסחר נחשבת בקרב סוחרים מקצועיים לגורם המכריע ביותר בהצלחה לטווח ארוך - לרוב חשוב יותר מהאסטרטגיה עצמה. משמעת פירושה לקבוע כללים ברורים מראש (מתי להיכנס לעסקה, היכן למקם סטופ-לוס, מתי לממש רווח, כמה כסף לסכן בכל עסקה) ולדבוק בהם באופן עקבי, גם כשהרגש - פחד, חמדנות, תסכול לאחר הפסד - מנסה לדחוף להחלטה אימפולסיבית שונה.
חוסר משמעת מתבטא לרוב בהתנהגויות מוכרות: ביטול סטופ-לוס 'רק הפעם' כי 'המניה תחזור', הגדלת גודל פוזיציה לאחר הפסד כדי 'להחזיר את הכסף מהר' (Revenge Trading), או סטייה מתוכנית המסחר בעקבות התלהבות רגעית מטיפ חם. סוחרים מקצועיים משתמשים בכלים כמו יומן מסחר, כללי ניהול סיכונים אוטומטיים, ולעיתים אף הפסקות יזומות ממסחר לאחר סדרת הפסדים, כדי לשמר משמעת גם ברגעים הקשים ביותר.
סוחר שקבע מראש כלל 'לא לסכן יותר מ-2% מהתיק בעסקה בודדת' דוחה הזדמנות שנראית מפתה מאוד, כי היא הייתה דורשת חריגה מהכלל שקבע לעצמו.