תיעוד שיטתי של כל עסקה שבוצעה, כולל הנימוקים, התוצאות והלקחים, ככלי לשיפור מתמשך של ביצועי הסוחר.
יומן מסחר הוא אחד הכלים הפשוטים והיעילים ביותר לשיפור ביצועי מסחר לאורך זמן. לכל עסקה, הסוחר מתעד לא רק נתונים בסיסיים (תאריך, מניה, מחיר כניסה ויציאה, תוצאה כספית), אלא גם - וזה החשוב באמת - את הנימוק שהוביל לעסקה, את המצב הרגשי בזמן קבלת ההחלטה, ואת הלקחים שנלמדו לאחר מעשה, בין אם העסקה הצליחה ובין אם נכשלה.
ניתוח תקופתי של היומן חושף דפוסים חוזרים שקשה לזהות בזמן אמת - למשל, ייתכן שסוחר מגלה שהוא מרוויח באופן עקבי בעסקאות המבוססות על ניתוח פונדמנטלי אך מפסיד בעסקאות אימפולסיביות המבוססות על 'תחושת בטן', או שהוא נוטה לקחת סיכונים גדולים מדי לאחר רצף הפסדים. תובנות אלו מאפשרות לסוחר לחדד את האסטרטגיה שלו ולתקן דפוסי התנהגות בעייתיים בצורה מבוססת נתונים, ולא בהתבסס על אינטואיציה בלבד.
לאחר חצי שנה של ניהול יומן מסחר, סוחר מגלה שרוב ההפסדים המשמעותיים שלו קרו בעסקאות שבוצעו בבוקר לאחר לילה של שינה לא מספקת - ומתחיל להימנע ממסחר בתנאים אלו.