עמלה שנתית הנגבית כאחוז מסך הכסף שכבר נצבר בקרן הפנסיה או קופת הגמל, ללא קשר להפקדות השוטפות.
בניגוד לדמי הניהול מהפקדה, דמי הניהול מהצבירה נגבים מדי שנה על בסיס כל הסכום שכבר הצטבר בחשבון החוסך - כולל תשואות מהעבר. שיעור זה נע בדרך כלל בין 0% ל-1.05% (התקרה החוקית בקרנות פנסיה), ומהווה לרוב את מרכיב העלות המשמעותי ביותר עבור חוסכים ותיקים בעלי צבירה גבוהה, גם אם דמי הניהול מהפקדה שלהם נמוכים.
ההשפעה של דמי ניהול מצבירה מצטברת באופן דרמטי לאורך זמן, בזכות הריבית דריבית ההפוכה: כל אחוז נוסף של דמי ניהול נגבה מדי שנה על סכום גדל והולך, ולכן הבדל של אפילו 0.3% בדמי הניהול מהצבירה יכול לגרוע עשרות אלפי שקלים מהקצבה הסופית של חוסך לאורך עשרות שנות חיסכון. מומחי פנסיה ממליצים לבדוק ולנהל משא ומתן על דמי הניהול מהצבירה אחת למספר שנים, בפרט ככל שהצבירה גדלה.
עלות שנתית מצבירה = סך הצבירה הנוכחית × אחוז דמי הניהול מצבירה.
חוסך עם צבירה של 500,000 ש"ח ודמי ניהול מצבירה של 0.5% משלם 2,500 ש"ח באותה שנה בלבד, גם אם לא הפקיד שקל נוסף באותה שנה.